eSIM技术因华为Mate 80系列和苹果iPhone 17 Air将支持该功能而重新成为焦点。eSIM作为电子化SIM卡，具有轻薄、节省设备空间、增强密封性等优势，适用于智能手机、可穿戴设备和物联网。GSMA预测，到2025年底全球eSIM智能手机连接数达10亿，中国渗透率预计20%-35%。eSIM将带动硬件更新和运维市场增长，尤其是运营商相关的写卡、客户管理和计费服务。A股市场已出现相关概念炒作，但硬件利润有限，运维市场潜力更大。